2023年，我国装备制造业持续回升，发展逐步向好。赛迪研究院研判，2024年装备制造业发展有望呈现平稳走势，新能源汽车、风电、船舶等细分领域将延续高景气度。同时，行业发展将面临外需遇冷、内需下滑、预期减弱等不稳定因素及问题风险，建议从扩大内需、稳定外需、纾困解难等方面发力，促进装备制造业高质量发展。

　　2023年，整体来看，受益于机械和汽车稳增长政策加快落地见效，装备制造业加速恢复，对全部规上工业增长的贡献率超四成，有力支撑工业稳增长大九游会 J9官方网站局。分行业看，电气机械、汽车等行业保持高景气度。新产品不断引领发展新动能、创造新需求。需求方面，国内消费需求复苏乏力，但出口拉动作用显著。自6月份以来，社会消费品零售总额同比增速快速回落，房地产投资负增长态势未见明显改善，终端需求疲软正在向装备制造业等中游传导。10月，制造业PMI新订单指数回落至49.5%。但装备制造业出口保持强劲回升，1-10月，新能源汽车出口同比增长99.1%，拖拉机、蓄电池成为装备制造业出口新亮点，出口增速均超过50%。供给方面，装备制造业整体处于稳步恢复阶段，生产端受阻滞风险依然存在。1-10月，重点跟踪的78种装备制造业产品产量均有不同程度改善，新能源汽车产销两旺。太阳能电池、服务机器人、集成电路产品产量同比分别增长62.8%、59.1%、34.5%。同时，产业外迁趋势加剧，美西方加紧对我产业打压，仍影响我国装备制造业产业链安全稳定。预期方面，民间投资意愿下降，市场自发性投资预期转弱。1-10月，民间固定投资同比下滑0.5%，连续7个月陷入负增长区间。同时，在其他行业去库存的情况下，装备库存积压持续攀升，库存积压影响企业投资扩产意愿。

　　展望2024年，总的来看，装备制造业机遇要大于挑战。经济平稳增长带动装备需求回升，装备制造业将继续在制造业稳增长中扮演“顶梁柱”作用。中央财政在四季度增发国债1万亿元，通过转移支付方式全部用于地方项目。积极的财政政策和稳健的货币政策持续发九游会 J9官方网站力，带动需求端逐步恢复。“十四五”规划重大工程和项目陆续实施，一批装备产业基础再造工程项目深入开展，新技术新产业潜力加快释放，为装备制造业发展延续新动能。同时，央地统筹支持新能源汽车、工业母机、高端仪器等加快发展，持续优化行业发展环境，推动装备业高质量发展。

　　(二)装备制造业整体或将呈现“先低后高”稳步提升态势，预计投资带动作用显著

　　整体来看，2023年1-10月，装备制造业增加值增速超过6%，高于规上工业平均水平，对规上工业增长贡献率达45.1%，有力支撑工业稳增长大局。2024年，受益于政策加码固定资产投资带动，预计我国装备制造业有望呈现平稳增长态势，全年工业增加值增速预计在7%-10%。其中，新能源汽车、电气机械等行业将延续快速发展，工程机械、工业机器人、工业母机、轨道交通等行业将实现恢复发展，成为装备制造业新的增长点。

　　出口方面，2023年1-10月，装备制造业出货值达到近9万亿元，同比增速高于规上工业约1.5个百分点，出口提振效应依然显著。2024年，受地缘政治影响，预计我国装备制造业出口增速将放缓回落，全年累计出货值同比增长5%-10%。其中，新能源汽车、电气机械等细分领域出口持续亮点。

　　固定资产投资方面，2023年1-10月，制造业投资同比增长6.2%,制造业技改投资同比增长4.4%,设备工器具购置投资累计增长6.6%,设备购置和技改升级有利于支撑装备制造业投资稳定增长。2024年，受益于一系列稳投资政策密集出台，地方重大项目加快落地，装备制造业固定资产投资有望实现高位企稳，预计装备制造业固定资产投资将同比增长10%-15%。设备工器具购置投资将持续向好，带动扩大装备制造业有效投资。

　　企业效益方面，2023年前三季度，装备制造业营业收入同比增长3.3%,高于规上工业营收3.3个百分点；装备制造业利润同比增长1.7%，高于规上工业利润10.7个百分点，企业营收利润“双提升”态势明显。2024年，受益于政策助力内需提振及原材料价格回稳等利好因素，预计装备制造业企业效益保持向好发展，营收、利润等指标增速在5%-10%左右。

　　机器人应用广度深度将持续拓展，多家科技企业布局人形机器人，产业化步伐将不断加快。根据IFR发布的《2023世界机器人》数据显示，2022年我国工业机器人装机量29万套，同比增长5%，占全球装机量的比重为52%。工业机器人应用领域已覆盖65个行业大类、206个行业中类，在汽车、电子、机械等领域应用更加广泛，在新能源汽车、锂电池、光伏等新兴行业应用快速拓展。根据国家统计局数据显示，服务机器人产量快速增长，1-10月累计增长21.7%，9月、10月同比增长分别为63.1%、59.1%,预计2024年依然保持高速增长态势。

　　小米、优必选、宇树科技、达闼、追觅等多家企业发布人形机器人，积极探索在工业、服务、特种等场景应用，推进产业化落地，带动相关产业链发展。

　　新能源汽车渗透率将与智能网联汽车普及率融合提升。2024年，全球汽车大国均已步入新能源汽车快速发展期，海外竞争对手逐渐完成传统燃油车向新能源赛道转型，民族品牌与海外品牌竞争将愈发激烈。我国新能源汽车将逐步进入平稳增长期，逐渐由增量市场转向存量市场，新能源渗透率进一步提升至35%-40%。

　　在全国推进新型工业化发展背景下，新能源汽车发展更加注重与安全协同，汽车与数字经济结合的紧密度更一步提高，智能网联汽车发展促进新能源汽车从信息孤岛向智能终端转变。在汽车数据管理和道路交通安全进一步完善的前提下，新能源汽车将更加临近L3级自以上自动驾驶商用，部分城市将优先启动商用试点。

　　政策助力扩大需求，出口增速保持增长，2024年工程机械行业有望迎来新一轮上升期。工信部等七部门推出《机械行业稳增长工作方案(2023-2024年)》，对工程机械行业固链强链，巩固产业发展势头。基建和房地产政策不断优化，多地政府陆续出台“认房不认贷”政策，工程机械需求有望增加。一带一路的加速推动和我国工程机械企业在国际市场的竞争力不断增强，出口保持强劲增长势头，2023年前三季，累计出口371.13亿美元，同比增长13.9%，一定程度对冲内销下滑风险。随着各项政策的利好以及出口的不断增长，2024年工程机械行业有望迎来新一轮上行周期。

　　风电装机有望高景气度延续，“双海”有望成为行业发展的重要牵引力。随着大型风光基地建设加快推进，我国风电行业保持平稳较快增长态势。截至2023年9月底，全国风电装机容量达4亿千瓦，同比增长15%。

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　　从企业利润看，主要风电企业受到前期低价的影响，利润率持续下行，2024年整体行业风机制造业务利润率继续承压。从国内风电发展看，陆上风电发展有望受益于风电场升级改造；海上风电有望受益于军事、航道等方面问题的逐步解决，以及新一批竞配、核准项目的释放。从海外看，我国风电产业在自身成本优势及优质供应能力基础下，有望迎来出海加速发展的窗口期。预计2024年我国风电行业持续高速增长，装机规模有望突破5.4亿千瓦，增速约18%。

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　　船舶市场份额保持全球领先，将加快绿色船舶、智能船舶发展。2023年前三季度，我国船舶工业发展呈现良好态势，全国造船完工量3074万载重吨，同比增长10.6%；新承接船舶订单量5734万载重吨，同比增长76.7%。手持船舶订单量13393万载重吨，同比增长30.6%，出口船舶占总量的93.3%，三大指标全球占比均位居世界第一。

　　受益于全球市场持续回暖、“双碳”战略持续推进，预期2024年我国船舶工业将保持全球领先优势，国内外市场对散货船、集装箱船等需求将持续增长，新造船市场需求迅速转向绿色船舶、智能船舶。同时，需警惕市场竞争激烈、地缘政治风险、汇率波动等不确定因素，可能给我国船舶工业带来一定挑战。

　　智能物流装备行业整体依然保持高速增长，但行业内部逐步出现分化。我国制造业正处在结构调整优化阶段，制造业投资增长动力较强，企业智能化转型升级进度不断加快。智能物作为企业智能化升级的优选项，近年来覆盖率不断提升，根据2023年度智能制造示范工厂名单统计，智能仓储应用场景覆盖率高达63.2%。在示范工厂和电商物流的带动下，预计2024年智能物流装备将进一步向社会各领域渗透，增长率预计不低于15%。

　　高增长刺激下，智能物流装备行业“小散乱”的现象在2024年预计不会获得明显改善。但在社会经济下行压力和商业物流见顶的情况下，智能物流装备供应商及集成商增长逐步出现分化，2024年或成为行业结构性调整的初始年。

　　航空航天产业发展持续向好，国产大飞机顺利交付，航天发射次数持续增加，预计2024年我国航空航天产业继续保持稳定增长态势。2023年1-10月，航空产业方面，国产大型客机C919、国产支线架；航天产业方面，航天发射次数已达52次，相比2022年全年64次航天发射仍有增长空间。其中商业航天发射10次，成功9次，创下新纪录。航空航天产业整体表现出稳定增长态势。返回搜狐，查看更多